CPO概念股强势归来。在横盘震荡20余个交易日后，A股CPO概念股今日集体爆发，板块指数涨幅超过3%。结合展会调研，中金公司看到部分高速光芯片企业订单排期已延伸至2028年及以后，光模块订单能见度覆盖2027年及以后；头部光模块厂商积极锁定DSP、mSAP PCB、高速光芯片等核心物料。当地时间周二，扎克伯格在社交平台X上发文称，每一家AI实验室都有责任和动力以安全训练模型所需的节奏推进开发，并有能力自行采取行动实现这一目标。”。政策叙事与市场情绪，正在形成共振。FCC组件级监管落地并未直接阻断国内头部厂商海外订单，反而凸显全球AI光互连供应链短期仍依赖中国制造能力；此外，光博会集中展示1.6T放量、NPO与CPO并行的方案验证，进一步确认国内CPO产业正处于制造优势兑现、核心环节升级和产业价值重估的关键窗口。中金公司最新发布的研报指出，第27届光博会热度较往年有增无减，超4000家企业参展，整体观众数近19万人，较去年同比增长32%。日前，Meta首席执行官扎克伯格反对“AI减速论”，认为竞争与法律责任足以促使企业重视安全；英伟达首席执行官黄仁勋亦表示，美国无需出台新的人工智能安全监管规定，市场力量将推动企业开展安全创新。兴业证券也表示，光博会现场反馈及公开资料显示，800G仍是当前高速光模块主要出货产品，1.6T已在头部厂商进入规模交付及商业化推进阶段，同时NPO、CPO等下一代技术加速迭代。英伟达是Anthropic和OpenAI的重要供应商，同时英伟达自身也研发了Nemotron系列开源权重模型。盘中，致尚科技、威尔高直线拉升，双双触及20%涨停；光迅科技、澳弘电子、永鼎股份等近10只相关概念股亦大幅拉升，纷纷触及10%涨停。”黄仁勋说，“我们应当打造产品，并对其开展充分测试。今日，CPO概念股集体大涨。“锁订单”“锁物料”成为展会调研关键词，2027年需求确定性进一步提高。“安全是工程问题，测试也是工程问题。此外，博通CEO陈福阳近日也表示，无论是用于AI研发、前沿AI模型的算力基础设施需求，还是面向全球推出产品所需的推理算力需求，都将持续保持旺盛，而且这种需求具备很强的持续性。同一天，黄仁勋在接受美国知名财经主播吉姆·克莱默采访时，批评了Anthropic的AI安全反垄断豁免提议，该提议旨在协同放缓前沿AI模型的开发。其中，东田微、澳弘电子股价创出历史新高。预计后续交付差异将更多取决于关键物料保障、良率和客户认证，其中先进制程DSP可能成为最紧缺环节。”。校对：廖胜超。这一表态与多家顶级AI公司领导人近期呼吁协调放缓AI发展的立场有所不同。与此同时，英伟达首席执行官黄仁勋和Meta首席执行官扎克伯格的最新言论，也给全球AI产业链带来提振。黄仁勋表示，模型开发者有能力在产品发布前保障其安全性。此外，黄仁勋还驳斥了有关人工智能可能在十年内灭绝人类的论调。黄仁勋表示：“有人认为，我们需要出台新法律、新反垄断法规或新监管条例，才能让这些企业在发布产品前做好基础工程、规范研发，但这完全没有必要。黄仁勋、扎克伯格最新发声。截至14时，通达信CPO指数涨幅高达3.72%，致尚科技、威尔高、青山纸业、科瑞技术、可川科技、立昂微、光迅科技、澳弘电子、永鼎股份等10多只相关概念股涨停，东田微涨超13%，长芯博创、强瑞技术、杰普特涨超10%，长光华芯、仕佳光子、星网锐捷等涨超8%。我们已有充足的法律与监管规定，足以保障产品的可靠性和功能。市场分析人士指出，上述两位CEO的表态，本质上是在为AI行业争取一个“不减速”的政策窗口；CPO概念股的集体上涨，则是市场用真金白银为AI发展前景投下的乐观一票。中金公司认为，CPO技术有望成为Scale-up网络中实现超高密度、超低功耗互联的重要技术路径，随着未来Scale-up CPO逐步开启出货，光器件有望迎来渐进式增量空间。招商证券指出，AI数据中心建设进入高带宽、低功耗、低时延并重阶段，光互连已成为算力集群扩张中的关键基础环节。如果产品尚未达到发布标准，那就暂缓推出，持续测试、持续优化，直到产品成熟。CPO概念股集体异动。有研究机构指出，当前，国内CPO产业正步入制造优势兑现、核心环节升级与产业价值重估的关键窗口期。前者试图以竞争与责任替代强监管，降低政策不确定性；后者则通过对算力基础设施的定价，确认AI长期扩张的产业逻辑。